私募基金类


　　非法集资人往往打着私募基金的名号，利用投资的信息不对称，向不合格投资者或者向不特定公众吸收资金。购买私募软件https://www.simuwang.com/私募排排网依托私募基金数据库,为投资者提供私募行业信息、私募基金净值、私募基金排名、私募基金公司、私募基金经理、私募基金产品等数据以及私募路演直播等服务,为高净值客户的财富管理提供专业化一站式服务！

　　主要犯罪手法

　　1、违规宣传。与他人以代销私募基金产品为由，通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介，通过宣传高收益，“一夜暴富”、“快速致富”、“高收益无风险”“保本保收益”等噱头诱惑，吸引受害群体放松戒备之心、盲目投资，并承诺给予投资者固定的高额回报共同变相吸收公众存款，向非合格投资者吸收资金或者单笔投入少于100万元的私募基金投资。除传统宣传方式外，知识讲座、酒会、采摘会等方式更加隐蔽。

　　2、以“登记备案”骗取信任。私募机构的登记备案不是行政审批，管理人宣传私募机构是证监会或基金业协会批准的正规持牌金融机构，误导投资行为人。非法集资行为人宣传中将登记备案等同于监管部门的信用背书行为，利用备案信息进一步骗取投资行为人的信任。或者采取先募后备、备少募多的方式，迷惑投资人。

　　3、以“托管人托管”骗取信任。私募基金不强制要求托管，托管人职责不完全等同于管理人职责，基金托管也不等于资金进入了“保险箱”，投资者却往往迷信“托管”，非法集资行为人往往以“XX银行/券商托管”为宣传噱头，诱骗投资者。

　　4、“套路”宣传诱使他人受骗。宣传承诺保本保收益或者高收益、定期付息或者签订受让协议或回购协议、保函、流动性支持函等变相承诺保本；虚构或夸大投资项目、以虚假宣传造势、利用亲情诱骗等手段，骗取投资者的资金；宣传基金产品设置多重增信，尤其是投资标的大股东个人增信、关联机构增信；利用传销模式销售的方式，构建庞大的销售队伍、众多分支机构和销售网点，高额销售奖励，介绍身边人购买基金，即可得高额佣金，或者针对老年人群体，买基金送礼品等。运用员工投资入职假象，实质上未形成真正的劳务、人事关系，属于变相支付利息。

　　5、以“金融创新”的外衣违规募集资金。私募基金管理人及其产品应当在基金业协会登记备案，但没有备案的伪私募基金产品利用投资者在购买私募产品前，不知悉可以在基金业协会官网对该产品进行查询，所以在购买私募产品时，则无从知晓相关产品的介绍、购买的是谁的产品、到底与谁签约、资金划到何处以及具体投向何处等，被高收益的“金融创新”噱头蒙蔽。

　　风险识别

　　充分依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，及时洞悉非法集资行为。

　　对投资人资质进行甄别。私募基金投资者，单只基金投资额不低于100万私募基金，公司、契约型私募基金投资者不得超过200人；合伙型私募基金投资者不能超过50人。

　　投资人无相应风险承受能力。私募基金有高风险、高收益的特征，设有初始投资额的门槛要求。单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不少于50万元，应当具备足够的风险识别和承受能力。

　　网上查询私募基金是否真实存在。通过中国证券投资基金业协会（网址www.amac.org.cn）私募基金登记备案系统进行查询,按照私募基金进行分类公示的信息，甄别私募机构及其备案私募基金的基本情况，同时在全国企业信用信息公示系统上查询工商登记信息。

　　甄别非法集资行为人的“特定对象确定”程序。《私募投资基金募集行为管理办法》针对该程序规定主要包括投资者信息采集、问卷调查、投资者风险承受能力评估及合格投资者承诺，相对应的文件包括投资者信息采集表、风险调查问卷、投资者风险承受能力评分标准及合格投资者承诺函。

　　接报案受理。办案部门要对投资者的合同、汇款单、银行流水等凭证以及通话短信记录、交易记录等材料进行收集，联合地方政府有关部门分析研判，以便其查处非法证券期货活动。

　　知识点来咯！

　　一、什么是私募基金？

　　私募基金，是以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。主要分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、资产配置类私募基金。

　　私募证券投资基金是政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他资产。它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。

　　私募股权基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。主要投向未上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票以及中国证监会规定的其他资产。追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

　　资产配置类私募投资基金，主要采用基金中基金的投资方式，主要对私募证券投资基金和私募股权投资基金进行跨类投资。

　　二、私募基金与公募基金的区别

　　（1）募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。

　　（2）募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。

　　（3）信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。

　　（4）投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，投资门槛起点也比较低，适合大众人群投资，货币基金甚至1元起购；而私募基金的投资限制完全由协议约定，有投资门槛下限，如100万起投，净资产不低于300万，过去三年年收入40万以上等等限制条件。

　　（5）投资对象不同。公募基金目前还是以投资标准化资产为主，例如国债、债券、股票、货币资产、基金等，非标资产虽然在资管新规下，有净值化尝试，投资ABS产品等，但是目前还是很少见。私募基金则除了阳光私募以外，更多的是投资非标资产居多，如非标债权、股权、经营项目等，收益和风险波动都比较大。

　　（6）业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。

　　（7）私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外，在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。首先，投资目标不一样。公募基金投资目标是超越业绩比较基准，以及追求同行业的排名。而私募基金的目标是追求绝对收益和超额收益。但同时，私募投资者所要承担的风险也较高。其次，两者的业绩激励机制不一样。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理费，与基金的盈利亏损无关。而私募的收益主要是收益分享，私募产品单位净值是正的情况下才可以提取管理费，如果其管理的基金是亏损的，那么他们就不会有任何的收益。一般私募基金按业绩利润提取的业绩报酬是20%。

　　来源：山东经侦